미국 BIOSECURE Act가 바이오파마, CRDMO, 투자자들에게 미치게 될 영향 (2024.07.08 업데이트)

안녕하세요, 바이오파르크입니다

지난번 분석에 이어 새로운 자료를 리뷰하려고 합니다!

https://blog.naver.com/bio_parc/223504650232

미국 BIOSECURE Act, 과연 통과될 것인가? (2024.07.07 업데이트)

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바이오업계 주가에 가장 큰 영향을 미치고 있는 BIOSECURE Act에 대해 글로벌 컨설팅 펌 LEK에서 설문조사를 진행하였습니다. 이번 포스팅에서는 해당 설문조사와 LEK가 발표한 "Impact of the US BIOSECURE Act on Biopharmas, Contract Services and Investors (2024.07.02)" 리포트에 대해 리뷰해 보도록 하겠습니다.

LEK는 총 73개의 기업을 대상으로 설문을 실시하였고 설문 실시기간은 2024년 5월 24일부터 6월 7일까지인 것으로 나타났습니다. 즉 6월 12일 미국 하원의 국방수권법 미포함에 대한 영향을 받지 않은 기간에 해당하는 것이죠. 다수의 미국 제약사는 BIOSECURE Act의 영향도를 인지하고 있었으며, 중국 CDMO와 거래하는 것에 대한 신뢰도가 49%가량 하락한 수치를 보여주고 있습니다.

미국 뿐만 아니라 타 아시아 국가들도 중국과 파트너링에 대한 신뢰도가 하락하였음을 볼 수 있으며, 여기에서도 CDMO와의 거래신뢰도가 가장 높은 수치 (31% 하락)를 기록한 것으로 보입니다

즉, BIOSECURE Act의 발의로 인해 중국 CDMO는 타 국가들로부터 신뢰를 크게 잃은 것으로 해석됩니다.

BIOSECURE Act에 대해 이해도가 높은 Function은 Business development (38%)와 Commercial (13%) 조직인 것으로 나타났습니다

중국기업과의 파트너링이 "decoupling"될 것이라는 우려가 많았지만, 실질적인 설문결과 우려만큼 "decoupling"이 크게 예상되지는 않았습니다. 실제로 전체 기업 중 11%는 해당 법안의 발의가 중국 기업과의 관계에 영향을 미치지 않을것이라고 답했으며, 오직 13%만이 중국 파트너쉽에 대한 "decoupling"을 선언하였습니다.

바이오제약, CRO, CDMO중 가장 크게 영향을 받을 산업영역은 CDMO로 예상되며, 특히 미국 기업의 55%는 향후 3년 내에 중국기업과의 파트너링 가능성이 거의 없을 것이라고 답변했습니다.

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11월 미국 대선일정을 고려할 때, 해당 법안의 연내 통과는 미지수일 것으로 예상됩니다. 하지만 통과되는 경우 상당수의 미국 바이오텍 기업들은 중국에서 의약품 관련 물질을 생산하는 것을 꺼려할 것으로 전망됩니다.

 

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해당 법안은 하반기 바이오/제약 업계의 주요 모니터링 포인트가 될 것입니다

본 내용은 지극히 개인적인 견해에 따르며, 관련 문의사항은 언제든 연락 부탁드립니다

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