[Market Insight] 미래에셋증권 - 키워드: CDMO (2024.08.02)

안녕하세요, 바이오파르크입니다

이번 포스팅에서는 2024년 8월 2일 미래에셋에서 발간된 레포트 중 일부를 리뷰해 보도록 하겠습니다

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삼성바이오로직스 연결기준 2024년 2분기 매출은 1조 1,569억원 영업이익은 4,345억원을 달성

삼성바이오로직스 별도 기준 1, 2, 3 공장은 완전 가동상태이며 4공장의 6만리터동 매출이 반영되었고 강달러 수혜가 나타남

연결 기준 삼성바이오에피스는 시밀러 허가에 따른 마일스톤 약 2,200억원, 브라질 입찰 등으로 호실적을 기록했다

최근 미국 소재 제약사와 1.46조원 최대 규모 수주계약을 체결한 바, 추가적인 수주로 연간 기준 역대 최대 규모 수주를 달성할 것으로 예상됨

• CDO와 DP는 전체 매출 기준 10-15% 차지, 수주 관련 문의는 2배 이상 증가
• 생물보안법 논의 이후 CDO 수주 문의가 2배 이상 늘었으며 7월 중에만 3개를 추가로 수주함, 작년에는 11개의 CDO 수주, 올해 상반기에는 8개 수주(7월 미포함)
• CDO 플랫폼의 모달리티는 주로 항체, ADC 등이지만 다양한 상태, 현재까지 플랫폼 5개
• 연말이 되면 5공장 가동도 가까워지며, 5공장 수주는 크게 무리 없을 것에 대한 입장 유지

• 1~3공장은 풀가동
• 4공장은 기술이전을 거치고 있는 단계이므로 가동률 산정이 명확하지 않음. 매출 기여도는 20% 정도이나 내년에는 30%로 예상
• 5공장 공사진척률은 70%수준이며, 내년 4월 가동에 문제 없음
• 6공장은 증설 타이밍을 검토중이며, '32년까지 8공장 건설 발표한 바 있음
• 공장을 신규 가동하거나 제품을 신규로 수주하는 경우 풀 가동까지는 2년정도의 기간 필요. 기술이전, 시험생산에 1년가량 소요되며 PPQ라인에 대한 규제기관의 승인 및 데이터 검증까지 1년 기간 소요

더욱 자세한 내용은 아래의 링크 참고 바랍니다

https://blog.naver.com/bio_parc/223540708913